Агрегация ликвидности, и какую пользу она приносит рынку

По мере развития финансового рынка, в частности рынка цифровых активов, игроки продолжают разрабатывать инновационные решения для расширения доступа на рынок. Одним из таких инновационных решений является агрегация ликвидности.

Ликвидность отражает простоту, с которой актив (цифровой, фондовый или товарный) может быть быстро куплен или продан на рынке без существенного изменения цены. Если говорить более понятным языком, то ликвидность означает, насколько быстро и эффективно актив может быть конвертирован в наличные или обменен на другой актив. Таким образом, чем выше ликвидность актива, тем легче им торговать.

Агрегация ликвидности — это стратегия оптимизации ордеров. Это процесс, в ходе которого объединяются несколько источников ликвидности, чтобы предоставить трейдерам более широкий пул активов. Операционная модель предполагает интеграцию ликвидности из различных источников, таких как поставщики ликвидности и биржи цифровых активов, в крупную систему или платформу, к которой трейдеры могут получить доступ через единый источник.

Агрегация ликвидности помогает трейдерам получить более полное представление о рынке, объединяя информацию об ордерах из различных источников. Она также улучшает исполнение ордеров за счет использования алгоритмической торговли и заранее установленных критериев для выбора наилучшего источника ликвидности для каждого ордера.

Программное обеспечение для агрегации ликвидности, такое, например, как агрегатор ликвидности, — это инструмент, используемый для объединения и управления ликвидностью из различных источников. Одним из примеров такого популярного программного обеспечения является Агрегатор Ликвидности TickTrader от Soft-FX.

Преимущества агрегации ликвидности

Независимая агрегация ликвидности произвела революцию в сфере торговли цифровыми активами. Вот некоторые из преимуществ данного подхода:

Стабильность цен: Агрегация ликвидности помогает уменьшить расхождения в ценах бирж цифровых активов и поставщиков ликвидности. Она помогает усреднить цены, обеспечивая справедливое ценообразование на всем рынке.

Возможности для мелких трейдеров: Технологии агрегации ликвидности предоставляют мелким компаниям возможность доступа к рынку. В противном случае такой доступ может оказаться недоступным из-за торговых ограничений, таких как требования к объему торгов на отдельных биржах и минимальный размер ордера. Такой доступ приносит дополнительную пользу рынку, открывая его для более широкого круга участников.

Глубокие биржевые стаканы: Агрегирование ликвидности приводит к формированию более глубоких биржевых стаканов, что означает присутствие на рынке большего числа покупателей и продавцов. Это, в свою очередь, снижает вероятность сильного искажения цен в результате появления значительных заявок.

Повышение эффективности: Объединяя ликвидность из разных источников, агрегация ликвидности предоставляет трейдерам доступ к широкому спектру активов и тем самым помогает им быстро заключать сделки. Более быстрое исполнение сделок приносит большую пользу рынку.

Диверсификация рисков: Благодаря агрегации ликвидности участники рынка могут распределить свои риски. Если на бирже не хватает ликвидности или возникают какие-то проблемы, участники могут принять решение о переключении на другие источники, чтобы снизить риск.

Факторы, которые необходимо учитывать перед внедрением системы агрегации ликвидности

Преимущества внедрения системы агрегации ликвидности, безусловно, многочисленны. Однако есть некоторые факторы, которые следует учитывать перед внедрением этой платформы. К ним относятся:

  • Латентность

  • Риск контрагента

  • Регулирование

  • Использование собственного, пользовательского или готового программного обеспечения

  • Использование стороннего агрегатора или прямая интеграция с LPs и др.

Проблемы, связанные с внедрением программного обеспечения для агрегации ликвидности

Некоторые из проблем, с которыми вы можете столкнуться после внедрения программного обеспечения для агрегации ликвидности, следующие:

Мониторинг: Мониторинг системы является ключевым фактором ее оптимальной работы. Оценка надежности и производительности поставщиков ликвидности очень важна. Если этого не делать, это может привести к серьезным последствиям и подорвать эффективность системы.

Технологические требования и капитальные затраты: Для внедрения систем агрегации ликвидности важны огромные инфраструктурные ресурсы и богатые технологии. Как правило, это требует больших капитальных затрат.

Надежное программное обеспечение для агрегации ликвидности помогает создать более доступный, стабильный и эффективный торговый бизнес, что очень выгодно для всех участников рынка и способствует развитию инноваций на рынке.